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Comment et où acheter des parts de SCPI ?
Résumé
Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) permettent aux investisseurs d’acquérir des parts dans un portefeuille immobilier diversifié, géré par des experts. Investir en SCPI offre plusieurs avantages : diversification des actifs, revenus réguliers sous forme de dividendes, et gestion déléguée des biens immobiliers.
Pourquoi acheter des parts de SCPI ?
Diversification du portefeuille
L’un des principaux avantages d’investir en SCPI est la diversification qu’elles offrent. En achetant des parts de SCPI, vous investissez dans un portefeuille immobilier diversifié géographiquement et sectoriellement. Cela permet de diluer le risque associé à la détention directe d’un bien immobilier unique. Les SCPI possèdent souvent des biens variés, allant des bureaux aux commerces, en passant par des immeubles résidentiels.
Revenus réguliers
Les SCPI sont connues pour générer des revenus locatifs réguliers. Les loyers perçus des locataires des différents biens immobiliers détenus par la SCPI sont redistribués aux investisseurs sous forme de dividendes, généralement trimestriels. Cette régularité des revenus peut constituer une source de revenus complémentaire intéressante, particulièrement pour les retraités ou ceux cherchant à diversifier leurs sources de revenus passifs.
Gestion déléguée
Investir en SCPI permet de profiter des avantages de l’investissement immobilier sans les contraintes de gestion quotidienne. Les sociétés de gestion de SCPI s’occupent de l’acquisition, de la gestion locative, de l’entretien et de la valorisation des biens immobiliers.
En tant qu’investisseur, vous n’avez pas à vous soucier de la recherche de locataires, de la collecte des loyers ou des travaux de maintenance. Cela rend l’investissement en SCPI particulièrement attractif pour ceux qui souhaitent investir dans l’immobilier sans les tracas administratifs et opérationnels.
Accès facilité à l'immobilier
L’achat de parts de SCPI permet d’accéder au marché immobilier avec des montants d’investissement relativement faibles par rapport à l’acquisition directe de biens immobiliers. Cela rend l’investissement immobilier accessible à un plus grand nombre de personnes, y compris celles disposant de capitaux modestes. De plus, il est possible d’acquérir des parts de SCPI via différents types de financements (comptant, crédit, assurance-vie), offrant ainsi une flexibilité supplémentaire.
Potentiel de valorisation
En plus des revenus locatifs réguliers, les parts de SCPI peuvent également offrir un potentiel de valorisation à long terme. La revalorisation des biens immobiliers détenus par la SCPI peut conduire à une augmentation de la valeur des parts, permettant ainsi de réaliser une plus-value à la revente. Cependant, comme tout investissement, ce potentiel de valorisation n’est pas garanti et dépend des conditions du marché immobilier.
Comment acheter
des parts de SCPI ?
Sélection de SCPI
Avant d'investir, il est essentiel de bien choisir la SCPI adaptée à ses objectifs patrimoniaux. Ce choix de SCPI repose sur plusieurs critères :
- Le type de SCPI (rendement, fiscale, plus-value).
- La nature des actifs détenus (bureaux, commerces, santé, etc.).
- La zone géographique d'implantation des biens.
- La performance passée et la solidité financière de la société de gestion.
Il existe deux modes d'achat de parts de société civiles de placement immobilier sur le marché secondaire pour l'achat de parts de sociétés en cours d'exercice :
- les SCPI à capital fixe : nombre de parts limité
- les SCPI à capital variable : possibilité de souscrire à des parts à tout moment
Procéder à l'achat de parts
Souscrire des parts de SCPI peut se faire par plusieurs canaux :
- Directement auprès de la société de gestion.
- Via une banque ou un courtier spécialisé.
- Sur des plateformes en ligne dédiées à l'investissement immobilier collectif.
Il existe deux types d'achats de parts de SCPI :
- l'achat au comptant : pour les investisseurs qui disposent d'un montant d'épargne nécessaire et qui souhaitent se créer des revenus complémentaires.
- l'achat de parts de SCPI à crédit : les investisseurs peuvent bénéficier de l'effet de levier du crédit pour acquérir des parts et rembourser le prêt avec les recettes locatives perçues.
Suivi et gestion des investissements
Contrôler régulièrement la performance de ses parts SCPI est primordial. Il s'agit notamment de suivre les rapports annuels de la SCPI, les bulletins trimestriels ainsi que les relevés de dividendes distribués. Le but est de vérifier que les objectifs de rentabilité et les performances projetées sont atteints.
Pour aller plus loin
Consulter un conseiller financier ou un gestionnaire de patrimoine peut être judicieux pour recevoir des conseils personnalisés et adaptés à sa situation financière et ses objectifs. Ces professionnels possèdent une connaissance approfondie des produits SCPI disponibles sur le marché et peuvent aider à constituer un portefeuille diversifié et optimisé.
Chez Valority, nous vous proposons un accompagnement personnalisé pour votre portefeuille de SCPI.
Bon à savoir
L‘achat de parts de SCPI en démembrement est une stratégie d’investissement qui permet de dissocier la pleine propriété des parts en deux droits distincts : l’usufruit et la nue-propriété. Cette méthode présente des avantages spécifiques pour les investisseurs cherchant à optimiser leur fiscalité ou à planifier leur succession.
Pour rappel, le démembrement de propriété est un mécanisme juridique qui permet de diviser la pleine propriété d’un bien en deux parties :
- L’usufruit : L’usufruitier détient le droit d’utiliser le bien et d’en percevoir les revenus (loyers) pendant une période définie.
- La SCPI en nue-propriété : Le nu-propriétaire détient le droit de propriété sans en avoir l’usage ni les revenus. À la fin de la période de démembrement, il récupère la pleine propriété des parts sans frais supplémentaires
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Prix et fiscalité des parts SCPI
Prix d'acquisition
Le prix des parts d’une SCPI varie en fonction de plusieurs facteurs tels que la qualité des actifs, la performance locative, la demande des investisseurs et les conditions du marché immobilier. Avant l’achat, il est recommandé de comparer les prix des parts de différentes SCPI pour saisir les meilleures opportunités.
Frais afférents
L’acquisition de parts SCPI engendre certains frais, dont :
- Frais de souscription : généralement compris entre 5% et 12% du montant investi.
- Frais de gestion : prélevés annuellement sur les revenus et oscillant entre 8% et 12% par an.
Fiscalité applicable
Les revenus perçus par les porteurs de parts SCPI sont soumis à l’impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux. L’imposition dépend de la tranche marginale d’imposition de chaque investisseur. En revanche, certaines SCPI fiscales permettent de bénéficier d’avantages fiscaux spécifiques liés aux régimes de défiscalisation.
Les avantages de l'investissement en SCPI
Optimiser son portefeuille d'investissement
Pour tirer le meilleur parti de son investissement en SCPI, il est conseillé de diversifier les parts achetées parmi plusieurs sociétés et types de SCPI afin de mutualiser davantage les risques et maximiser les rendements.
Placement à long terme
Les SCPI constituent un placement à long terme, généralement compris entre 8 et 15 ans. Cela permet de lisser les fluctuations du marché et de sécuriser une source de revenus stable et durable.
Transmission de patrimoine
Les parts de SCPI peuvent être transmises par donation ou succession, offrant une excellente option pour préparer la transmission de son patrimoine tout en bénéficiant des avantages fiscaux associés.
Rappel sur le fonctionnement des SCPI
Une Société Civile de Placement Immobilier (SCPI) est une structure de placement collectif permettant aux investisseurs d’acquérir des parts d’un portefeuille immobilier diversifié. En investissant dans une SCPI, les épargnants deviennent copropriétaires d’un ensemble de biens immobiliers (bureaux, commerces, résidences, etc.) sans avoir à gérer directement les actifs.
Les SCPI génèrent des revenus principalement par la perception des loyers des biens détenus. Ces loyers, après déduction des frais de gestion et d’entretien, sont redistribués aux investisseurs sous forme de dividendes trimestriels ou semestriels. De plus, la valorisation du patrimoine immobilier peut permettre de réaliser des plus-values lors de la cession des actifs.
Les différents types de SCPI
Il existe plusieurs types de SCPI, chacune ayant des objectifs et des stratégies d’investissement distincts :
SCPI de rendement : Ces SCPI ont pour objectif principal de générer des revenus réguliers et élevés. Elles investissent principalement dans des biens immobiliers d’entreprise (bureaux, commerces, entrepôts) situés dans des zones géographiques dynamiques et diversifiées.
SCPI fiscales : Ces SCPI visent à offrir des avantages fiscaux aux investisseurs, souvent en contrepartie d’un engagement de détention à long terme. Elles investissent principalement dans des biens résidentiels éligibles à des dispositifs de défiscalisation (Pinel, Malraux, Déficit foncier, etc.).
SCPI de développement : Aussi appelées SCPI de plus-value, elles se concentrent sur l’achat de biens immobiliers avec un fort potentiel de valorisation. Les revenus locatifs sont souvent plus faibles, mais la plus-value attendue à la revente est significative.
Pour aller plus loin
Article écrit le 07/08/2024 par
Je travaille chez Valority depuis juin 2018 et je suis actuellement directrice Pays de La Loire.
J’aime développer, animer les équipes et transmettre mes compétences techniques du métier de CGP.
Avertissement : cette page ne doit pas être considérée comme une sollicitation, un conseil en investissement, une recommandation ou une offre de souscrire ou de conclure une quelconque opération sur cet instrument financier et n’emporte aucun engagement contractuel de la part de Valority.
L’investissement dans les produits financiers comporte des risques et notamment un risque de perte en capital, partielle ou totale, risque que vous acceptez en cas d’investissement et que vous devez être financièrement en mesure de supporter. Au regard de ces risques, tout Investisseur potentiel doit disposer des connaissances et de l’expérience nécessaires pour évaluer les caractéristiques et les risques liés à chaque opération.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
