Pourquoi investir en ETF dans son assurance-vie ?
L’ETF (Exchange Traded Fund) séduit de plus en plus d’investisseurs grâce à ses frais réduits, sa transparence et sa capacité à répliquer fidèlement la performance d’un indice boursier. Mais saviez-vous qu’il est possible de loger ces fonds indiciels dans une assurance-vie ?
Cette combinaison permet de profiter des atouts de l’investissement passif tout en bénéficiant du cadre fiscal avantageux et de la souplesse de l’assurance-vie.
Diversification, optimisation fiscale, transmission : associer ETF et assurance-vie constitue aujourd’hui une stratégie prisée pour bâtir un portefeuille performant et adapté à ses objectifs de long terme.
Dans cet article, nous verrons pourquoi cette alliance attire autant les épargnants, comment choisir le bon contrat et quels ETF privilégier selon votre profil d’investisseur.
Qu’est-ce qu’un ETF en assurance vie ?
Un ETF (Exchange Traded Fund), ou fonds indiciel coté, est un produit financier qui réplique la performance d’un indice boursier (comme le CAC 40, le MSCI World ou le S&P 500). Coté en Bourse, il se négocie comme une action, tout en offrant une diversification immédiate sur un grand nombre de titres.
Son fonctionnement repose sur la réplication, soit physique (le fonds détient réellement les titres de l’indice), soit synthétique (par le biais de produits dérivés).
Les principaux avantages des ETF sont :
- Des frais réduits par rapport aux fonds traditionnels.
- Une transparence accrue, avec une composition connue à tout moment.
- Une accessibilité à des marchés variés (actions, obligations, matières premières…).
Les différents types d'ETF
Selon le type de réplication de l’indice
ETF à réplication physique (ou directe) :
L’ETF détient réellement tout ou partie des titres qui composent l’indice.
- Réplication totale : l’ETF achète toutes les valeurs de l’indice.
- Réplication partielle (échantillonnage) : l’ETF achète un échantillon représentatif de l’indice pour réduire les coûts.
ETF à réplication synthétique :
L’ETF ne détient pas directement les titres, mais utilise des produits dérivés (swaps) pour reproduire la performance de l’indice.
Selon la nature du sous-jacent
- ETF actions : suivent un indice boursier (CAC 40, S&P 500, MSCI World, Nasdaq 100, etc.).
- ETF obligataires : suivent un panier d’obligations (d’État, d’entreprises, internationales, à taux fixe ou variable).
- ETF matières premières : répliquent le cours de l’or, du pétrole, ou d’un panier de matières premières (souvent via réplication synthétique).
- ETF sectoriels : se concentrent sur un secteur spécifique (technologie, santé, énergie…).
- ETF thématiques : investissent sur des tendances de long terme (ESG, énergies renouvelables, robotique, intelligence artificielle…).
- ETF multi-actifs : combinent actions, obligations et parfois matières premières pour diversifier dans un seul produit.
Selon le mode de distribution des revenus
- ETF à capitalisation : les dividendes ou coupons sont automatiquement réinvestis dans le fonds.
- ETF à distribution : les dividendes ou coupons sont versés directement aux investisseurs.
Les atouts des ETF par rapport aux fonds classiques
Contrairement à la gestion active, où un gérant sélectionne les valeurs à inclure dans le portefeuille, les ETF adoptent une gestion passive visant à reproduire un indice.
Ce choix présente plusieurs avantages :
- Les frais de gestion souvent moins élevés que les fonds traditionnels, ce qui améliore la performance nette sur le long terme.
- Des performances souvent supérieures à la moyenne des fonds gérés activement, notamment sur des indices larges et liquides.
- Une diversification instantanée limitant le risque spécifique lié à une seule entreprise.
Les avantages fiscaux de l’assurance-vie
L’assurance-vie est l’enveloppe fiscale préférée des Français, et pour cause : elle cumule souplesse, rendement et fiscalité attractive. Loger ses ETF dans une assurance-vie permet de bénéficier :
- D’un cadre fiscal avantageux après 8 ans, avec un abattement annuel sur les gains (4 600 € pour une personne seule, 9 200 € pour un couple).
- D’une transmission optimisée, grâce à un abattement de 152 500 € par bénéficiaire sur les primes versées avant 70 ans.
- D’une gestion souple, avec la possibilité d’arbitrer entre différents supports (ETF, fonds en euros, unités de compte) sans fiscalité immédiate.
Retrouvez dans ce guide
- Tous les placements financiers
- Les réponses aux questions les plus fréquentes
- Des témoignages
- Des astuces pour choisir son placement
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Comment choisir le bon contrat d’assurance-vie
pour investir en ETF ?
Disponibilité et diversité des ETF proposés
Tous les contrats d’assurance-vie ne permettent pas d’investir facilement en ETF. Avant de s’engager, il est essentiel de vérifier :
- Le nombre d’ETF accessibles
- La variété des classes d’actifs : actions internationales, obligations, immobilier coté (REIT), matières premières, etc.
- L’ouverture sur les grandes zones géographiques
- La présence de thématiques spécifiques : ESG, technologie, santé, énergie propre…
Un contrat riche en ETF vous permettra d’adapter votre allocation en fonction de votre profil et de vos objectifs.
Les frais à surveiller
Même si les ETF sont réputés pour leurs frais réduits, les coûts liés à l’assurance-vie peuvent impacter la performance. Il faut donc comparer :
- Frais de gestion annuels
- Frais propres aux ETF qui varient selon la société de gestion
- Frais d’arbitrage lors des changements de supports (parfois gratuits, parfois 0,5 % à 1 % par opération).
- Frais d’entrée de plus en plus rares sur les contrats en ligne, mais encore présents chez certains assureurs traditionnels.
Les critères de choix d’un ETF en assurance-vie
Investir dans un ETF via une assurance vie ne se limite pas à choisir un indice connu. Il est important de prendre en compte :
1 – Le type de réplication :
- Physique : l’ETF détient réellement les titres de l’indice.
- Synthétique : l’ETF réplique la performance via des produits dérivés.
2 – Le mode de distribution :
- Capitalisation : les dividendes sont réinvestis, ce qui favorise la croissance du capital.
- Distribution : les dividendes sont versés aux investisseurs (rarement utilisé en assurance-vie).
3 – Les frais internes (TER) : se renseigner auprès de la société de gestion
4 – La liquidité : privilégier les ETF très échangés et bien capitalisés.
Les ETF actions les plus courants en assurance-vie
Ces ETF permettent une exposition large et diversifiée :
- Amundi MSCI World (CW8) : couvre plus de 1 500 entreprises dans 23 pays développés.
- Lyxor MSCI Emerging Markets (LEME) : pour s’exposer aux marchés émergents.
- Amundi S&P 500 (500) : suit les 500 plus grandes capitalisations américaines.
- iShares Core MSCI EMU (CEU) : actions de la zone euro.
- Lyxor Nasdaq-100 (NASDAQ) : pour investir dans les grandes valeurs technologiques américaines.
Quels sont les avantages et les inconvénients
de l'investissement en ETF ?
Les avantages de l’investissement en ETF via assurance-vie
- Diversification immédiate : exposition à des centaines voire milliers de titres avec un seul ETF.
- Frais réduits : TER généralement très inférieurs à ceux des fonds traditionnels, surtout avec un contrat en ligne.
- Transparence : composition de l’ETF connue et mise à jour régulièrement.
- Souplesse : arbitrages possibles au sein de l’assurance-vie sans fiscalité immédiate.
- Fiscalité attractive : abattements sur les retraits après 8 ans et transmission optimisée.
- Accessibilité : possibilité d’investir sur des marchés internationaux et thématiques de manière simple.
Les inconvénients et points de vigilance
- Volatilité des marchés : les ETF actions suivent la performance des indices, ce qui implique des variations parfois importantes. De ce fait, n’est pas forcément adapté pour des profils d’investisseurs prudents.
- Frais de gestion plus élevés : addition des frais de l’assurance-vie et de ceux propres à l’ETF.
- Pas de garantie en capital : contrairement au fonds en euros, la valeur peut baisser.
- Tracking error : légère différence possible entre la performance de l’ETF et celle de son indice de référence.
Quels sont les meilleurs ETF pour une assurance vie ?
Voici la liste des ETF les plus courants dans un portefeuille d’un contrat d’assurance vie
| Secteur | Indice répliqué | Nom de l’ETF |
|---|---|---|
| Global | MSCI World |
Amundi MSCI World iShares MSCI World USD |
| États-Unis | S&P 500 |
Amundi S&P 500 II iShares Core S&P 500 UCITS ETF |
| France | CAC 40 |
Amundi CAC 40 Lyxor CAC 40 UCITS ETF |
| Technologie | Nasdaq-100 |
Amundi Nasdaq-100 II Lyxor PEA Nasdaq-100 UCITS ETF |
| Zone Euro | Euro Stoxx 50 |
Amundi Euro Stoxx 50 Lyxor Euro Stoxx 50 UCITS ETF iShares MSCI Europe SR |
| Marchés Emergents | MSCI Emerging Markets | Amundi MSCI Emerging Markets UCITS ETF |
L’investissement en SCPI comporte un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
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Les avantages de la gestion pilotée de
l'assurance vie avec Valority
Grâce à la gestion pilotée, confiée à nos experts, vous bénéficiez d’un accompagnement sur mesure. Après avoir défini votre profil (prudent, équilibré, dynamique…), votre portefeuille est ajusté en continu entre ETF, fonds en euros et autres supports adaptés à votre horizon et vos objectifs.
Les gestionnaires ajustent régulièrement la répartition entre les différentes classes d’actifs (ETF actions, obligations, fonds en euros…) pour garantir l’équilibre du portefeuille.
Article écrit le 11/08/2025 par
Ce qui m’anime au quotidien c’est la relation humaine. Cette relation de confiance qui s’installe progressivement. Obtenir la satisfaction des clients me pousse à me dépasser et à faire de mon mieux pour apporter la stratégie patrimoniale idéale en totale objectivité.
Pour aller plus loin
Avertissement : cette page ne doit pas être considérée comme une sollicitation, un conseil en investissement, une recommandation ou une offre de souscrire ou de conclure une quelconque opération sur cet instrument financier et n’emporte aucun engagement contractuel de la part de Valority. L’investissement dans les produits financiers comporte des risques et notamment un risque de perte en capital, partielle ou totale, risque que vous acceptez en cas d’investissement et que vous devez être financièrement en mesure de supporter. Au regard de ces risques, tout Investisseur potentiel doit disposer des connaissances et de l’expérience nécessaires pour évaluer les caractéristiques et les risques liés à chaque opération. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
