Depuis plusieurs mois, un signal fort traverse l’épargne réglementée : le Livret A, longtemps pilier de l’épargne de précaution des Français, connaît une décollecte inédite, près de 2 milliards d’euros retirés en septembre 2025 selon les données publiées ce mardi 21 octobre par la Caisse des dépôts (CDC)1. Cette sortie massive intervient dans un contexte de rendement en forte baisse, due à la maitrise de l’inflation, le taux du Livret A étant passé de 3 % début 2025 à seulement 1,7 % au 1ᵉʳ août.
Face à cette situation, les épargnants se tournent vers d’autres placements comme l’assurance vie, qui enregistre un volume de collecte en hausse de 1.9 milliard d’euros sur le premier trimestre 2025 en comparaison à la même période de l’année précédente.
Vous souhaitez réorienter votre épargne de votre livret A vers un placement plus performant sur le long terme ? Voici pourquoi vous devriez considérer l’assurance vie pour épargner.
Baisse des versements sur le livret A en septembre 2025
Le Livret A a vu son taux de rémunération fortement réduit : après avoir atteint 3 % en début d’année 2025, il est passé à 2,4 % au 1ᵉʳ février, puis à 1,7 % au 1ᵉʳ août. Cette diminution s’explique par la formule officielle de calcul qui prend en compte notamment l’inflation hors tabac et un taux interbancaire de court terme (l’€STR) sur les six mois précédents.
Par ailleurs, sauf intervention exceptionnelle, le taux baissera encore à 1,5 % à partir du 1ᵉʳ février 2026.
Le désamour pour le Livret A s’est concrétisé en septembre 2025 par des retraits nets très importants. Selon les chiffres de la Caisse des Dépôts et Consignations (CDC) publiés ce mardi 21 octobre 2025 :
- Une sortie nette d’environ 1,95 milliard d’euros du Livret A a été enregistrée pour le mois de septembre.
- Une baisse globale pour Livret A + LDDS (Livret de Développement Durable et Solidaire) de 2,71 milliards d’euros d’encours en septembre 2025
Cette décollecte est qualifiée d’inédite, avec une baisse des versements qui n’a pas été observée depuis la mise en place du prélèvement à la source en 2019.
Cette dynamique s’inscrit dans un contexte où les épargnants cherchent à arbitrer leur épargne vers des supports offrant un meilleur rendement ou une perspective patrimoniale plus claire.
Néanmoins, il est toujours conseillé de disposer d’un montant de 3 fois son salaire sur un produit d’épargne de précaution comme le livret A, qui est sa fonction première.
Rappels sur le fonctionnement du livret A
Le Livret A est un produit d’épargne réglementée mis à disposition de tous les résidents fiscaux français, majeurs ou mineurs, et peut être ouvert dans n’importe quelle banque habilitée. le montant maximal des dépôts est fixé à 22 950 €. Pour un taux à 1.7 %à la fin 2025, les intérêts versés à la fin de l’année seront de 390 € maximum.
Le taux du Livret A est fixé par l’État, deux fois par an (1er février et 1er août), selon une formule partiellement automatisée. La version en vigueur depuis l’arrêté du 27 janvier 2021 est la suivante :
- Calcul de la moyenne semestrielle du taux de rémunération des dépôts interbancaire à court terme en euros (l’€STR)
- Calcul de la moyenne semestrielle de l’inflation hors tabac (IPC hors tabac) sur les 12 derniers mois
- Calcul de la moyenne arithmétique de ces deux composantes + application d’un taux plancher de 0,50 %
Le résultat est ensuite arrondi au dixième de point le plus proche (contre avant au quart de point).
Pourquoi investir dans un contrat d'assurance vie ?
Selon les chiffres de France Assureurs publiés au 31 juillet 20252 sur la collecte de l’assurance vie au premier semestre 2025 :
- la collecte nette s’établit à 26.6 milliards d’euros sur l’ensemble du semestre, un montant record sur 15 ans
- les cotisations sur le mois de juin 2025 sont en hausse de 18 % sur un an pour atteindre le montant de 17.1 milliards d’euros
Une tendance qui souligne un vrai intérêt des Français pour ce produit d’épargne !
Alors pourquoi choisir les contrats d’assurance vie pour son épargne ?
Quel est le fonctionnement de l'assurance-vie ?
Le contrat d’assurance-vie est un produit d’épargne souple, à moyen ou long terme, proposé par un assureur : vous versez des primes (libres ou programmés) en contrepartie d’un capital ou une rente viagère à la fin du contrat, qui peut être reversé à vos bénéficiaires désignés en cas de décès.
Les contrats d’assurance-vie sont composés de deux types de supports :
- Les fonds en euros, majoritairement composés d’obligations d’entreprises, où le capital est garanti
- Les unités de compte (UC), qui investissent sur des marchés financiers sous différentes formes d’actifs : actions, ETFs, fonds thématiques ou encore immobilier (SCPI, OPCI)
Le taux moyen du rendement d’une assurance vie tourne autour des 2.6 % pour l’année 2025.
L’assurance-vie est un produit d’épargne intéressant de par sa vision moyen et long terme, avec une fiscalité intéressante après 8 ans de détention. 2 cas de figure selon la date des versements : avant ou après le 27 septembre 2017.
Fiscalité sur les versements effectués avant le 27 septembre 2017 :
- Application du prélèvement forfaitaire libératoire (PFL) + prélèvements sociaux à 17.2 %
- Taux de PFL à 35 % si contrat de moins de 4 ans
- Taux de PFL à 15 % si contrat entre 4 et 8 ans
- Taux de PFL à 7.5 % si contrat de plus de 8 ans
Fiscalité sur les versements effectués après le 27 septembre 2017 :
- Si contrat de moins de 8 ans : prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30 %
- Prélèvement forfaitaire de 12.8 %
- Prélèvements sociaux de 17.2 %
- Si contrat de plus de 8 ans et montant des versements inférieurs ou égaux à 150 000 € : prélèvement forfaitaire unique de 24.7 %
- Prélèvement forfaitaire de 7.5 %
- Prélèvements sociaux de 17.2 %
- Si contrat de plus de 8 ans et montant des versements supérieurs à 150 000 € : PFU de 30 %
La fiscalité de l’assurance est également intéressante en cas de transmission et du décès de l’assuré, avec une exonération des droits de succession à hauteur de 152 500 € par bénéficiaire si le contrat a été ouvert avant les 70 ans de l’assuré. Si le contrat a été ouvert après les 70 ans, chaque bénéficiaires jouit d’un abattement de 30 500 € sur les versements.
Sources :
1https://www.lesechos.fr/finance-marches/banque-assurances/livret-a-la-collecte-tombe-dans-le-rouge-vif-en-septembre-2193609
2https://www.franceassureurs.fr/espace-presse/sur-le-premier-semestre-2025-la-collecte-nette-de-lassurance-vie-atteint-un-montant-record-depuis-2010/