Anticiper sa retraite n’est plus une option, mais une nécessité incontournable. En France, le montant moyen de la pension de retraite tourne autour de 1 512 € par mois nets des prélèvements sociaux*, un chiffre souvent bien en deçà du niveau de vie souhaité pour profiter pleinement de cette nouvelle phase de vie. Que l’on soit salarié, indépendant ou profession libérale, il devient donc vital de constituer un complément de revenus solide pour conserver ses habitudes, ses projets et sa sérénité.
Mais face à la multitude de produits financiers et d’options d’épargne disponibles, une question revient sans cesse : quel est le meilleur placement pour préparer sa retraite ? Entre le Plan Épargne Retraite (PER), l’assurance vie, l’immobilier locatif, ou encore les SCPI, il est parfois difficile de s’y retrouver.
Ce guide a pour objectif de vous accompagner dans ce choix stratégique. Vous y découvrirez les avantages, les particularités et les perspectives de rendement de chaque solution, ainsi que des conseils pour les adapter à votre profil d’épargnant, vos objectifs de vie et votre horizon de retraite.
Pourquoi anticiper sa retraite avec un placement financier ?
Une réalité incontournable : la baisse du revenu à la retraite
Le passage à la retraite s’accompagne généralement d’une chute significative des revenus. En effet, pour la majorité des Français, la pension de retraite ne permet pas de maintenir le niveau de vie acquis pendant la vie active. Cela est particulièrement vrai pour les indépendants, les professions libérales ou ceux ayant eu une carrière incomplète. C’est pourquoi préparer sa retraite le plus tôt possible n’est pas seulement recommandé : c’est une nécessité.
Anticiper pour sécuriser son avenir
Placer son argent dans des produits spécifiquement pensés pour la retraite permet de :
Constituer une épargne de long terme destinée à compléter ses futures pensions.
Faire face aux imprévus (problèmes de santé, aides à la famille, changement de projet).
Préserver son autonomie financière sans dépendre de ses enfants ou de l’aide publique.
Réaliser des projets personnels tels que voyages, rénovation du logement ou aides aux petits-enfants.
Une fiscalité avantageuse pour encourager l’épargne
Un autre levier essentiel à ne pas négliger est l’optimisation fiscale. De nombreux placements retraite, notamment le PER ou certains dispositifs immobiliers (Pinel, LMNP), offrent :
La déductibilité des versements du revenu imposable,
Des abattements fiscaux sur les intérêts ou plus-values,
Une exonération partielle ou totale en cas de transmission.
Ainsi, vous pouvez épargner pour demain tout en réduisant vos impôts aujourd’hui.
Une solution pour diversifier son patrimoine
Investir dans un placement retraite, c’est aussi diversifier ses sources de revenus et ne pas tout miser sur les pensions versées par les régimes obligatoires. Que vous optiez pour l’assurance vie, le PER, l’immobilier locatif ou encore des placements financiers comme le PEA, chaque solution vous permet d’adapter votre stratégie d’épargne à votre profil de risque et à votre vision de la retraite.
Le Plan Épargne Retraite (PER) : la référence actuelle
Un dispositif né de la loi Pacte
Lancé en 2019 dans le cadre de la loi Pacte, le Plan Épargne Retraite (PER) a pour objectif de regrouper et simplifier l’épargne retraite des Français. Il succède aux anciens produits comme le PERP, Madelin, Perco ou encore l’article 83. Le PER propose une approche plus flexible, unifiée et avantageuse fiscalement pour se constituer un complément de revenus à long terme.
Trois types de PER, pour tous les profils
Le PER se décline en trois catégories :
PER Individuel : ouvert à tous, sans condition de statut (salarié, indépendant, demandeur d’emploi…).
PER Collectif : proposé par l’employeur, accessible à l’ensemble des salariés sur la base du volontariat.
PER Obligatoire : réservé à certaines catégories de salariés, avec adhésion et versements imposés.
Chaque formule permet de placer à son rythme et de choisir le niveau de risque selon son profil.
Un levier fiscal puissant
L’un des atouts majeurs du PER réside dans sa fiscalité avantageuse :
Déductibilité des versements volontaires du revenu imposable (dans la limite du plafond épargne retraite).
Possibilité de mutualiser les plafonds en cas de vie de couple (marié ou pacsé).
Avantages fiscaux conservés même en cas de sortie en capital ou rentes.
Cette déduction peut réduire considérablement l’impôt à payer, tout en constituant une épargne solide pour l’avenir.
Sortie en capital ou en rente : une souplesse nouvelle
Contrairement aux anciens produits où la sortie en rente était obligatoire, le PER vous offre désormais :
Le choix entre une rente viagère, un capital versé en une ou plusieurs fois, ou une combinaison des deux.
La possibilité d’un déblocage anticipé dans des cas précis : achat de la résidence principale, invalidité, décès du conjoint, fin de droits au chômage, etc.
Cette souplesse permet d’adapter le contrat à vos projets personnels et à votre situation de vie.
Un placement adapté aux hauts revenus et aux horizons longs
Le PER est particulièrement pertinent pour :
Les profils fortement fiscalisés, grâce à la déduction des versements.
Les épargnants souhaitant s’assurer une retraite confortable avec un horizon d’investissement long.
Les actifs désireux de sécuriser leur avenir tout en diversifiant leur patrimoine.
L’assurance vie : le placement polyvalent préféré des Français
Un succès jamais démenti
Avec près de 1 800 milliards d’euros d’encours en France, l’assurance vie demeure le placement financier le plus populaire. Et pour cause : elle allie souplesse, sécurité, rendement modéré et avantages fiscaux. Loin de se limiter à la préparation de la retraite, elle permet également de financer des projets, valoriser son épargne ou transmettre un capital dans des conditions optimales.
Un produit multi-usages et évolutif
L’assurance vie se distingue par sa polyvalence :
Elle permet de constituer un capital tout au long de la vie active.
L’épargne peut être utilisée pour des projets variés : achat immobilier, voyages, études des enfants, ou bien sûr complément de retraite.
En cas de décès, le contrat permet de transmettre le capital à des bénéficiaires, avec des avantages fiscaux importants (jusqu’à 152 500 € exonérés par bénéficiaire, si les versements ont été effectués avant 70 ans).
Flexibilité et disponibilité des fonds
L’un des principaux atouts de l’assurance vie est sa liquidité :
Vous pouvez effectuer des rachats partiels ou totaux à tout moment.
L’épargne n’est pas bloquée, ce qui la rend idéale pour ceux qui veulent rester maîtres de leur argent.
Toutefois, pour profiter pleinement des avantages fiscaux, il est conseillé de conserver son contrat au moins 8 ans. Passé ce délai :
Les intérêts sont exonérés d’impôt sur le revenu jusqu’à 4 600 € (ou 9 200 € pour un couple).
Vous bénéficiez d’une fiscalité allégée sur les plus-values.
Une grande liberté d’investissement
L’assurance vie offre deux types de supports :
Les fonds en euros : sécurisés, avec capital garanti, adaptés aux profils prudents.
Les unités de compte (UC) : investies sur les marchés financiers (actions, obligations, OPCI, etc.), avec un potentiel de rendement plus élevé mais un risque de perte en capital.
Selon votre profil de risque (prudent, équilibré, dynamique), vous pouvez opter pour une gestion libre ou pilotée, ajustée à votre horizon de placement.
Quand privilégier l’assurance vie plutôt que le PER ?
L’assurance vie est souvent plus adaptée si :
Vous recherchez une épargne accessible à tout moment.
Vous souhaitez transmettre un capital dans un cadre fiscal optimisé.
Vous n’êtes pas ou peu imposé sur le revenu (le PER serait alors moins efficace fiscalement).
Vous débutez tôt votre épargne retraite, sans contrainte de blocage.
Immobilier locatif : investir pour une rente pérenne
L’immobilier, un pilier historique du patrimoine des Français
Considéré comme une valeur refuge, l’immobilier locatif reste l’un des placements les plus prisés pour préparer sa retraite. Il offre un revenu stable, tangible et indexé sur l’inflation grâce aux loyers perçus. À long terme, il permet non seulement de se constituer un patrimoine mais aussi de bénéficier de plus-values à la revente.
Le statut LMNP : Loueur Meublé Non Professionnel
Le LMNP est l’un des dispositifs les plus intéressants pour les futurs retraités :
Il permet d’investir dans des résidences de services (EHPAD, étudiantes, résidences seniors…) ou logements meublés classiques.
Le bien est généralement géré par un exploitant via un bail commercial, garantissant un loyer régulier, qu’il soit occupé ou non.
Fiscalement, le LMNP offre des avantages puissants :
Amortissement comptable du bien : les loyers sont souvent non imposés pendant 20 à 30 ans.
Régime des BIC (bénéfices industriels et commerciaux), souvent plus avantageux que les revenus fonciers classiques.
L’effet de levier du crédit immobilier
L’immobilier locatif permet de financer un bien avec peu d’apport grâce au crédit :
Vous investissez à crédit tout en construisant votre capital à travers les mensualités remboursées.
Les loyers perçus peuvent couvrir une partie ou la totalité du prêt, réduisant votre effort d’épargne mensuel.
💡 Astuce : Investir autour de 35 ans permet de rembourser avant la retraite, et ainsi profiter pleinement des loyers comme complément de revenu.
Les autres dispositifs immobiliers à considérer
Loi Pinel : réduction d’impôt jusqu’à 63 000 € en 12 ans pour un investissement dans le neuf en zone tendue.
Loi Malraux : pour les biens à rénover dans des secteurs sauvegardés, avec défiscalisation importante.
Défiscalisation via la nue-propriété : voir section suivante.
Ces dispositifs permettent de diversifier les supports tout en répondant à différents objectifs (patrimoine, fiscalité, transmission…).
Points de vigilance avant d’investir
Bien choisir la localisation : zones à forte demande locative, attractivité économique, qualité du gestionnaire.
Prévoir les frais annexes : gestion locative, entretien, impôts locaux.
Simuler le rendement net (après charges, fiscalité, vacance locative).
SCPI et démembrement de propriété : la pierre sans contrainte
SCPI : investir dans l’immobilier sans les tracas
Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI), aussi appelées « pierre-papier », permettent d’investir dans l’immobilier locatif sans avoir à en gérer les aspects pratiques. Vous achetez des parts de société qui investit dans des immeubles professionnels (bureaux, commerces, établissements de santé…).
Avantages des SCPI
Accessibilité : à partir de quelques centaines ou milliers d’euros.
Revenus réguliers : les loyers perçus sont redistribués aux investisseurs.
Mutualisation des risques : votre investissement est réparti sur un large parc immobilier.
Gestion déléguée : vous n’avez rien à gérer (locataires, travaux, fiscalité…).
Les SCPI sont particulièrement adaptées aux épargnants souhaitant percevoir un complément de revenu passif à la retraite, sans alourdir leur charge de travail ou leur risque.
Le démembrement de propriété : une stratégie patrimoniale discrète et efficace
Le démembrement immobilier consiste à séparer la nue-propriété (vous possédez le bien mais ne percevez pas les loyers) de l’usufruit (droit d’usage et de perception des loyers).
En pratique
Vous achetez uniquement la nue-propriété du bien ou des parts de SCPI.
Pendant la période de démembrement (5, 10 ou 15 ans), vous ne touchez aucun loyer, mais vous n’êtes pas imposé.
À la fin du démembrement, vous récupérez la pleine propriété, sans frais ni fiscalité.
Pourquoi c’est intéressant pour la retraite ?
Le prix d’achat est fortement décoté (jusqu’à –40 %).
Aucune imposition pendant la phase de démembrement.
Idéal pour les contribuables fortement fiscalisés, ou ceux souhaitant optimiser leur transmission.
Vous commencez à percevoir les loyers à un moment stratégique : au moment de votre retraite.
Exemple concret
Démembrement sur 15 ans : vous achetez la nue-propriété à 60 % de la valeur du bien.
À l’issue, vous devenez plein propriétaire sans avoir payé ni charges, ni impôts, et pouvez soit louer, soit vendre.
Que ce soit via les SCPI ou le démembrement, vous investissez dans un actif tangible avec une gestion déléguée, ce qui en fait une excellente alternative pour les profils prudents ou passifs souhaitant préparer leur retraite.
Les autres solutions d’épargne retraite
Si le PER, l’assurance vie et l’immobilier constituent le trio gagnant des placements retraite, d’autres dispositifs complémentaires peuvent enrichir votre stratégie patrimoniale. Ils permettent de diversifier les sources de revenus, de bénéficier de niches fiscales spécifiques ou de s’adapter à des contextes professionnels particuliers.
Le PEE – Plan d’Épargne Entreprise
Le PEE est un dispositif d’épargne salariale proposé par certaines entreprises. Il permet aux salariés (et parfois aux dirigeants de PME, professions libérales ou agriculteurs) de constituer une épargne grâce à :
Des versements volontaires,
Un abondement de l’employeur (souvent non imposé),
Les intéressements ou participations versés par l’entreprise.
Avantages :
Épargne disponible après 5 ans (ou plus tôt en cas d’événements spécifiques : mariage, achat de résidence principale…),
Fiscalité allégée sur les plus-values,
Choix varié de supports d’investissement (fonds, actions, immobilier…).
👉 Le PEE n’est pas conçu spécifiquement pour la retraite, mais il peut tout à fait compléter un PER ou une assurance vie.
Le PEA – Plan d’Épargne en Actions
Le PEA permet d’investir sur les marchés financiers (actions européennes) via un compte-titres.
Intérêts du PEA pour la retraite :
Exonération d’impôt sur les plus-values après 5 ans de détention.
Possibilité de sortie en capital ou en rente viagère.
Outil idéal pour les profils dynamiques, à l’aise avec les fluctuations des marchés.
💡 Le PEA assurance offre encore plus de souplesse en intégrant une gestion pilotée via des OPCVM, avec des conseils professionnels.
Les livrets d’épargne réglementés
Livret A, LDDS, LEP… sont des placements très sécurisés et totalement liquides, mais :
Ils offrent des rendements faibles (inférieurs à l’inflation).
Ils sont peu intéressants pour une épargne retraite de long terme.
👉 Ces supports peuvent cependant servir de fonds de sécurité en complément d’un PER ou d’une assurance vie.
Le rachat de trimestres pour une retraite à taux plein
Il est parfois possible de racheter des trimestres ou des points de retraite pour :
Partir plus tôt à la retraite,
Éviter une décote sur la pension,
Optimiser sa fiscalité (le montant du rachat peut être déductible du revenu imposable).
Cas concernés :
Années d’études supérieures validées par un diplôme,
Années incomplètes de cotisation.
💡 Certaines entreprises permettent de convertir des jours de compte épargne temps (CET) pour financer ce rachat.
Ces solutions secondaires n’ont pas vocation à remplacer les placements structurants, mais elles peuvent jouer un rôle complémentaire précieux dans une stratégie globale de retraite.
PER ou assurance vie : pourquoi ne pas combiner les deux ?
Lorsqu’il s’agit de préparer sa retraite, la question revient souvent : faut-il choisir entre le PER et l’assurance vie ? La réponse est simple : non, ces deux produits sont complémentaires. Chacun présente des avantages spécifiques en fonction de votre situation personnelle, de vos objectifs et de votre fiscalité. Bien combinés, ils forment une stratégie patrimoniale complète et optimisée.
Comparaison synthétique des deux placements
| Critères | PER | Assurance-vie |
|---|---|---|
| Objectif principal | Retraite (complément de revenus, fiscalité) | Multisupports (retraite, transmission, projets divers) |
| Blocage des fonds | Oui (sauf cas exceptionnels) jusqu’à la retraite | Non (retraits possibles à tout moment) |
| Avantage fiscal à l’entrée | Déduction des versements du revenu imposable | Aucun |
| Avantage fiscal à la sortie | Fiscalité selon type de sortie (capital/rente) | Exonération partielle après 8 ans |
| Transmission | Moins favorable (sauf PER Assurance avec clause dédiée) | Jusqu’à 152 500 € exonérés par bénéficiaire |
| Type de gestion | Pilotée ou libre | Pilotée ou libre |
| Profil idéal | Revenus élevés, long terme, optimisation fiscale | Besoin de liquidité, diversification patrimoniale, souplesse |
Scénarios de complémentarité
Vous êtes fortement imposé → Ouvrez un PER pour réduire vos impôts + une assurance vie pour vos projets à court/moyen terme.
Vous débutez tôt votre épargne retraite → Commencez par une assurance vie, puis intégrez un PER dès que vos revenus augmentent.
Vous souhaitez transmettre un capital → L’assurance vie est imbattable en matière de transmission.
Vous visez une rente mensuelle à la retraite → Le PER peut être utilisé pour générer une rente viagère fiscalement avantageuse.
Le bon réflexe : adapter sa stratégie à son profil
Selon que vous soyez prudent, équilibré ou dynamique, selon que vous ayez besoin de liquidités ou non, et selon votre situation fiscale, il est possible de moduler vos versements entre ces deux supports.
💡 Astuce : En répartissant votre épargne entre PER et assurance vie, vous gagnez en souplesse, en optimisation fiscale et en efficacité patrimoniale.
Conclusion : Quel est le meilleur placement retraite ?
Préparer sa retraite ne relève plus du luxe, mais bien d’une stratégie indispensable pour conserver son niveau de vie et aborder l’avenir avec sérénité. Face à l’incertitude des pensions publiques et à l’évolution de la législation, il devient crucial de prendre les devants dès aujourd’hui.
Parmi les solutions analysées :
Le Plan Épargne Retraite (PER) se distingue par ses avantages fiscaux à l’entrée, sa souplesse à la sortie et sa capacité à inciter à l’épargne de long terme.
L’assurance vie reste un incontournable, avec sa liquidité, sa fiscalité avantageuse après 8 ans et sa puissance en matière de transmission patrimoniale.
L’immobilier locatif, les SCPI, le PEE, le PEA et même le rachat de trimestres viennent enrichir l’arsenal des options disponibles selon vos projets et votre profil.
Le véritable enjeu n’est donc pas de choisir un seul produit, mais de combiner intelligemment plusieurs solutions, en fonction :
De votre âge,
De votre niveau d’imposition,
De votre tolérance au risque,
Et de vos objectifs patrimoniaux.
Il n’y a pas de « meilleur placement retraite » universel. Il existe des meilleures stratégies pour chaque situation.
Le bon réflexe pour préparer votre retraite ?
Faire appel à un conseiller en gestion de patrimoine Valority peut faire toute la différence. Grâce à une analyse personnalisée de votre profil et de vos besoins, nous pouvons vous aider à :
Identifier les placements les plus pertinents selon votre horizon de retraite ;
Optimiser votre fiscalité dès les premiers versements ;
Diversifier intelligemment vos supports (PER, assurance vie, immobilier, etc.) ;
Adapter votre stratégie au fil du temps, en fonction de l’évolution de votre situation.
Un projet d'investissement ?
Un conseiller vous contacte, en visio ou par téléphone, pour faire le point sur votre situation et vous proposer une solution adaptée.
