Fonds Communs de Placement dans l’Innovation (FCPI) en 2023
Définition
Un FCPI (Fonds Commun de Placement dans l’Innovation) est un organisme de placement collectif en valeurs immobilières (OPCVM), qui permet d’investir dans différentes entreprises innovantes.
Quels sont les avantages d’investir dans un FCPI ?
Diversification du patrimoine
Cet investissement représente avant tout une diversification de votre patrimoine. Il permet d’investir sur un marché complètement « décorrélé » des marchés financiers dont les plus-values peuvent être très importantes.
Doubler son avantage
Pour un célibataire, la limite de l’investissement sera de 12 000 €, soit une déduction maximale de 3 000 €. Il est néanmoins possible de doubler l’avantage si vous souscrivez à la fois dans un FCPI et dans un FIP (Fonds d’Investissement de Proximité). Cette déduction d’impôt peut, par ailleurs, s’inclure dans le plafonnement global des niches fiscales, de 10 000 € par an (depuis 2013).
Déduction d’impôt
En investissant dans un Fonds Commun de Placement dans l’Innovation, vous pourrez déduire 25 % de l’investissement sur votre impôt. Ceci dans la limite de 24 000 € pour un couple marié, soit une déduction maximale de 6 000 €.
Exonération de l'impôt
Dans le cas où la réduction d’impôt est supérieure à l’impôt éligible, l’excédent n’est ni remboursé ni reporté sur l’impôt dû des années suivantes. À condition que les parts des FCPI aient été conservées 5 ans après leur souscription, les plus-values sont exonérées d’impôt sur les revenus, mais pas sur les prélèvements sociaux.
Pour aller plus loin
Créés par la loi de finances de 1997, les FCPI font partie des FCPR (Fonds Communs de Placement à risques).
Un FCPI vous permet notamment de réduire votre impôt sur le revenu. Les FCPI ont été créés avec la Loi de Finances de 1997. Les FCPI font partie des FCPR (Fonds Commun de Placement à risque).
Le Fonds Commun de Placement dans l’Innovation vous offre la possibilité de valoriser vos capitaux, en profitant de l’innovation d’entreprises prometteuses sur une période de moyen à long terme (entre 8 et 10 ans). Tout comme les SICAV, la souscription est accessible à partir d’un montant faible et votre épargne est dirigée par un professionnel.
Les plafonds de versements
Quel est le montant minimum pour investir en FCPI ?
Le montant minimum à investir à la souscription d’un Fonds Commun de Placement est de 1 000 €.
Quel est le montant maximum pour investir en FCPI ?
Quant au maximum, il n’en existe pas. Vous avez la possibilité de placer autant d’argent que vous le souhaitez sur votre FCPI. Il est néanmoins recommandé de limiter son investissement entre 5 et 15 % de ses liquidités.
Quelles sont les règles à respecter pour investir en FCPI ?
Quant aux obligations, il faut bien noter que les FCPI doivent investir 60 % de la valeur des épargnes collectées dans des sociétés innovantes. Celles-ci doivent impérativement compter moins de 2 000 salariés et ne pas être détenues majoritairement par une ou plusieurs personnes morales. Le placement doit s’effectuer, par ailleurs, dans un délai qui ne doit pas excéder 30 mois après la création de l’entreprise.
Quant aux 40 % restants, ils devront être placés dans des supports sécuritaires comme des obligations ou des produits monétaires autorisés par la réglementation.
Quelles sont les avantages fiscaux liés aux versements en FCPI ?
Pour les versements : à condition de conserver ses parts FCPI pendant 5 ans, le Fonds Commun de Placement dans l’Innovation permet à un particulier de profiter d’une déduction d’impôt de 25 % sur les sommes investies, pour l’année 2018. Afin de bénéficier de l’avantage fiscal FCPI 2019, le versement du capital doit impérativement être effectué avant le 31 décembre 2018.
Quant aux 40 % restants, ils devront être placés dans des supports sécuritaires comme des obligations ou des produits monétaires autorisés par la réglementation.
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Témoignages
Ils nous ont fait confiance
Quels sont tous les avantages fiscaux d'investir en FCPI ?
- Réduction d’impôt sur le revenu sur l’année du versement
- 25 % de l’investissement dans le FCPI jusqu’à 24 000 euros pour un couple marié, soit une réduction d’impôt maximum de 6 000 €.
- 25 % de l’investissement dans le FCPI jusqu’à 12 000 euros pour un célibataire, soit une réduction d’impôt maximum de 3 000 €.
- Les revenus distribués par le fonds ne sont pas fiscalisés.
- Après avoir conservé ses parts de FCPI pendant au moins 5 ans, les plus-values sont exonérées d’impôt (hors prélèvements sociaux).
Quelle rémunération offre l'investissement en FCPI ?
Les sociétés innovantes sont positionnées sur des secteurs de pointe qui représentent un potentiel de plus-values très élevé (mais aussi un risque très élevé). La rémunération dépendra donc de nombreux paramètres dont l’environnement boursier durant la période de placement et la valorisation des actifs du Fonds Commun de Placement dans l’Innovation.
La rémunération est aléatoire, car elle découle essentiellement des résultats des entreprises dans lequel le fonds a investi. En effet, les sociétés innovantes sont positionnées sur des secteurs de pointe qui représentent un potentiel de plus-values très élevé (mais aussi avec un risque très élevé). De ce fait, la rémunération dépendra de plusieurs paramètres, dont l’environnement boursier pendant la période de placement et la valorisation des actifs du FCPI.
Quelles sont les types d'entreprises éligibles aux FCPI ?
Afin d’être éligible aux FCPI, les entreprises doivent respecter les conditions suivantes :
- Ces entreprises doivent être considérées comme « innovantes » c’est-à-dire :
- Dépenser de l’argent dans la recherche (au moins 1/3 du chiffre d’affaires)
- Proposer un produit ou service reconnu comme « innovant » par l’Agence Nationale pour la valorisation de la recherche (l’Oséo Ansvar)
- Elles doivent employer moins de 2 000 salariés, c’est pourquoi les PME sont les principales intéressées.
- Leur siège social doit être situé en Europe.
- Elles doivent être des entreprises européennes de moins de 10 ans.
Quelles sont les différences entre un FIP et un FCPI ?
Objectif d’investissement :
- Comme son nom l’indique, le FCPI est axé sur l’investissement dans des entreprises innovantes. Ces entreprises sont généralement des PME françaises et européennes dans des secteurs tels que la technologie, la biotechnologie et d’autres domaines innovants.
- Le FIP est axé sur l’investissement dans des PME régionales, permettant ainsi aux investisseurs de soutenir les entreprises de leur région ou d’autres régions spécifiques en France.
Critères d’éligibilité :
- Pour les FCPI, les entreprises doivent notamment obtenir un label « éligible aux FCPI », démontrant ainsi leur nature innovante.
- Pour les FIP, les critères d’éligibilité peuvent varier, mais ils se concentrent généralement sur les PME de certaines régions françaises.
Avantages fiscaux :
- Les deux types de fonds offrent des avantages fiscaux, permettant ainsi aux investisseurs de réduire leurs impôts.
Risque :
- Investir dans des FCPI ou des FIP comporte dans les deux cas un risque de perte en capital.
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Fonds Communs de Placement dans l’Innovation
Questions fréquentes
Quel montant investir en FCPI ?
Minimum 5000€ – maximum 12 000 € pour une personne seule et 24 000€ pour un couple marié ou Pacsé.
Comment bénéficier de la réduction d'impôts en FCPI ?
Pour bénéficier au maximum de la réduction d’impôts (25%), le FCPI doit investir 100% dans des actifs éligibles.
Quelles sont les conditions d'investissement ?
Les FCPI doivent investir 60 % de la valeur des épargnes collectées dans des sociétés innovantes. Les sociétés doivent compter moins de 2 000 salariés, moins de 50 M€ de CA et moins de 43 M€ de bilan.
Combien de temps faut-il conserver ses parts en FCPI ?
Conserver ses parts pendant 5 ans minimum.
Le FCPI est-il un placement à long terme ?
Horizon de placement recommandé : entre 6 et 9 ans. La durée de vie d'un FCPI peut parfois dépasser les 10 ans.
