PERP (plan épargne retraite populaire) : avantages et alternatives en 2025

Le Plan d’Épargne Retraite Populaire (PERP) a longtemps été un pilier de l’épargne retraite en France. Mais depuis sa suppression en octobre 2020, les épargnants s’interrogent : que faire des contrats existants ? Quelles alternatives envisager pour optimiser leur retraite ? Faut-il opter pour le nouveau PER et si oui comment ?
Dans cet article, nous vous dévoilons tout ce que vous devez savoir sur le PERP : ses avantages fiscaux, son fonctionnement et les alternatives envisageables, pour ceux qui cherchent des solutions adaptées à leurs besoins actuels.

Qu’est-ce que le PERP ou plan épargne retraite populaire ?

Le Plan d’Épargne Retraite Populaire, plus connu sous l’acronyme PERP, est un produit d’épargne créé en 2003 pour encourager les Français à préparer leur retraite. Il permet de constituer, tout au long de la vie active, un capital ou une rente versée à la retraite.
Le PERP s’adresse principalement aux épargnants souhaitant bénéficier d’un complément de revenus pour maintenir leur niveau de vie après leur départ à la retraite. Accessible à tous, il offre une solution simple et sécurisée pour épargner sur le long terme.

Les caractéristiques principales du PERP :

Versements libres ou programmés : Les cotisations étaient totalement flexibles.
Blocage des fonds jusqu’à la retraite : Avec des exceptions en cas de situations de force majeure.
Fiscalité avantageuse : Les versements sont déductibles du revenu imposable, dans certaines limites.

Comment fonctionne le plan d'épargne retraite populaire ?

Le principe de base

Le PERP repose sur un mécanisme d’épargne à long terme. Tout au long de votre vie active, vous effectuez des versements pour constituer un capital. À la retraite, ce capital est transformé en rente viagère, assurant un revenu régulier pour compléter votre pension.

Les modalités de versement

Flexibilité des cotisations :
Les épargnants peuvent choisir entre des versements libres ou programmés, en fonction de leurs capacités financières.
Optimisation fiscale :
Les versements sont déductibles du revenu imposable dans une certaine limite

La gestion des fonds

Les sommes versées sont investies dans des supports financiers, selon le profil de l’épargnant :

Fonds en euros sécurisés : Une option pour garantir le capital, même en cas de fluctuations des marchés financiers.
Unités de compte : Une gestion plus dynamique, avec des rendements potentiellement plus élevés mais sans garantie de capital.

Nos conseillers en gestion de patrimoine ajustent les investissements pour optimiser le rendement tout en respectant la tolérance au risque de l’épargnant.

La sortie à la retraite

À l’âge de la retraite, l’épargne accumulée est transformée sous forme de rente viagère pour garantir un revenu à vie.

Les modalités de calcul de la rente prennent en compte le montant du capital, l’âge du bénéficiaire et l’espérance de vie.
Dans certains cas, une sortie partielle en capital (jusqu’à 20 %) est autorisée, permettant de disposer immédiatement d’une partie des fonds.

Les cas de déblocage anticipé

Bien que le PERP soit conçu pour être bloqué jusqu’à la retraite, des cas spécifiques permettent un déblocage anticipé :

Invalidité permanente.
Décès du conjoint ou du partenaire de PACS.
Fin de droits au chômage.
Surendettement.
Cessation d’activité non salariée suite à une liquidation judiciaire.
Dans ces situations, le capital est libéré sous conditions et peut bénéficier d’exonérations fiscales partielles.

Quels sont les avantages du PERP en matière de fiscalité ?

Le PERP se démarque par des avantages fiscaux attractifs, notamment la possibilité de déduire les cotisations versées de son revenu imposable. Cependant, cette déduction fiscale est encadrée par des plafonds définis par la loi.

Par exemple, pour les versements effectués en 2024, le plafond équivalait au montant le plus élevé entre :

10 % des revenus professionnels de 2023, nets de cotisations sociale et de frais professionnels, avec une déduction maximale de 35 194 €,
ou 4 399 € si ce montant est plus élevé.

Exemple pratique :

Vous déclarez 50 000 € de revenus imposables et effectuez des versements de 10 000 € sur un PERP. Avec la déduction des versements PERP, vos revenus imposables passent de 50 000 € à 40 000 €.

Cela équivaut à une économie d’impôt significative, surtout si vous vous situez dans une tranche marginale d’imposition élevée.

Précision : Les plafonds non utilisés lors des années précédentes pouvaient être reportés pendant trois ans, offrant une flexibilité supplémentaire pour optimiser l’avantage fiscal.

En combinant ces plafonds et le report des déductions non utilisées, le PERP est particulièrement intéressant pour les contribuables fortement imposés.

La suppression du PERP : que faut-il en retenir ?

Pourquoi le PERP a-t-il été supprimé ?

Introduit en 2003, le PERP a été remplacé en 2020 par le Plan d’Épargne Retraite (PER), dans le cadre de la mise en œuvre de la loi Pacte de 2019. L’objectif principal de cette réforme était de simplifier et d’harmoniser les dispositifs d’épargne retraite en France, qui étaient jugés complexes et peu attractifs.

Le PERP, bien que populaire, présentait certaines limites :

Une sortie en rente jugée contraignante pour de nombreux épargnants.
Des règles de transfert entre contrats peu flexibles.
Une gestion segmentée des différents produits d’épargne retraite, rendant leur utilisation difficile pour certains profils.

Le PER, plus moderne et flexible, a été conçu pour pallier ces défauts tout en offrant des options plus adaptées aux besoins actuels des épargnants.

Que deviennent les contrats PERP existants ?

Même si le PERP n’est plus commercialisé, les contrats souscrits avant 2020 restent valides. Les détenteurs de PERP peuvent continuer à :

Effectuer des versements : Les avantages fiscaux restent applicables dans les mêmes conditions qu’avant.
Transférer leur contrat vers un PER : Cette option est particulièrement avantageuse pour profiter de la souplesse du nouveau produit.
Maintenir leur PERP jusqu’à la retraite : Les conditions initiales du contrat restent inchangées.

Précision : Les transferts vers un PER sont souvent accompagnés d’avantages fiscaux et financiers. Pour réussir cette transition et profiter de tous les avantages du nouveau PER, nos conseillers en gestion de patrimoine peuvent vous accompagner dans le transfert de votre ancien contrat d’épargne retraite vers un PER.

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Comparaison détaillée entre le PERP et le PER

Le Plan d’Épargne Retraite Populaire (PERP) et le Plan d’Épargne Retraite (PER) diffèrent sur plusieurs points majeurs qui influencent le choix des épargnants selon leurs besoins :

Accessibilité et structure
- Le PERP était accessible à tous les particuliers et basé uniquement sur des versements volontaires.
- Le PER, quant à lui, propose une structure en trois compartiments :
  - Les versements volontaires, avec possibilité de choisir leur déductibilité fiscale.
  - L’épargne salariale, incluant la participation, l’intéressement et les abondements.
  - Les cotisations obligatoires, versées dans un cadre professionnel.
Versements
- Les cotisations versées sur un PERP sont déductibles du revenu imposable.
- Avec le nouveau PER, l’épargnant a le choix d’opter pour des versements déductibles ou non déductibles. De la même manière que pour le PERP, les versements déductibles permettent de réduire votre fiscalité tout au long de votre vie active. En revanche, si vous êtes peu ou pas imposé, choisir des versements non déductibles vous permettra plutôt d’alléger votre fiscalité à la sortie.
Sortie à la retraite
- Le PERP impose principalement une sortie en rente viagère, avec une option limitée de sortie en capital (20%).
- Le PER est beaucoup plus flexible, permettant une sortie en capital jusqu’à 100% ou en rente viagère, selon les besoins de l’épargnant. Il est également possible de cumuler les deux modes de sortie.
Déblocage anticipé
- Le PERP permet la sortie anticipée dans des cas spécifiques : invalidité, décès du conjoint, surendettement, fin de droits au chômage ou liquidation judiciaire.
- Le PER ajoute une option supplémentaire : la possibilité de débloquer les fonds pour financer l’achat de la résidence principale.
Transfert des contrats
- Les transferts entre PERP sont possibles, mais souvent coûteux (jusqu’à 5% de frais pendant les 10 premières années).
- Les transferts entre PER sont simplifiés et plafonnés à 1% durant 5 ans, puis gratuits ensuite.
Fiscalité des versements et de la sortie
- PERP :
  - Sortie en rente viagère : La rente est soumise à l’impôt sur le revenu, selon le barème progressif, et aux prélèvements sociaux (17,2 %).
  - Sortie partielle en capital (20%) : Le montant est soumis :
    - À l’impôt sur le revenu selon le barème progressif.
    - Aux prélèvements sociaux.
    - Aucune exonération spécifique ne s’applique.

PER :
La fiscalité à la sortie varie selon les choix de l’épargnant à l’entrée et le mode de sortie (rente ou capital) :

- - Sortie en capital :
    - Si les versements étaient déduits à l’entrée : Le capital est soumis à l’impôt sur le revenu et les plus-values sont soumises à la flat tax (30 %).
    - Si les versements n’étaient pas déduits : Seules les plus-values sont imposées à la flat tax.
  - Sortie en rente viagère : Identique au PERP, soumise à l’impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux.

Tableau comparatif entre le PER et le PERP

Critère	PERP	PER
Accessibilité	Ouvert à tous	Ouvert à tous, avec 3 compartiments
Versements	Déductibles	Déductibles ou non selon le choix de l'épargnant
Sortie	Rente viagère (+20% en capital)	Rente ou 100% capital, ou les deux
Déblocage anticipé	Cas spécifiques (invalidité, chômage, etc.)	Idem + achat résidence principale
Transferts	Complexes, jusqu'à 5% de frais	Simples, max 1% frais puis gratuits
Optimisation fiscale à la sortie	Limitée	Flexibilité acrue grâce au choix à l'entrée

Comment gérer un PERP existant ?

Vous pouvez continuer à verser des cotisations sur votre contrat actuel et bénéficier des avantages fiscaux prévus. Ce choix peut être judicieux si vous êtes satisfait des conditions de votre PERP, notamment en termes de gestion et de frais.

Vous pouvez également opter pour le transfert de votre PERP vers un PER, afin de profiter des avantages supplémentaires fournis par ce nouveau plan épargne retraite :

Plus de flexibilité à la sortie (capital, rente ou les deux).
Possibilité d’opter pour des versements déductibles ou non. Si oui, vous profitez de la déduction fiscale des versements pendant toute la durée d’épargne, ce qui est pertinent si vous êtes fortement imposé. Si non, vous profitez d’une fiscalité allégée au moment de la sortie.
Possibilité de débloquer les fonds pour l’achat de votre résidence principale.
Simplification de la gestion grâce au système de compartiments.

Conseil : N’hésitez pas à consulter l’un de nos conseillers en gestion de patrimoine pour évaluer la solution la plus adaptée à votre situation.

Avertissement : cette page ne doit pas être considérée comme une sollicitation, un conseil en investissement, une recommandation ou une offre de souscrire ou de conclure une quelconque opération sur cet instrument financier et n’emporte aucun engagement contractuel de la part de Valority. L’investissement dans les produits financiers comporte des risques et notamment un risque de perte en capital, partielle ou totale, risque que vous acceptez en cas d’investissement et que vous devez être financièrement en mesure de supporter. Au regard de ces risques, tout Investisseur potentiel doit disposer des connaissances et de l’expérience nécessaires pour évaluer les caractéristiques et les risques liés à chaque opération. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.