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Pourquoi investir son épargne dans la défense européenne ?
L’Europe fait aujourd’hui face à un environnement géopolitique instable, marqué par la multiplication des conflits, l’augmentation des cyberattaques et le besoin de moderniser les infrastructures de sécurité. Dans ce contexte, la souveraineté industrielle et technologique est devenue une priorité stratégique pour les États européens.
Selon les engagements pris au niveau de l’Union européenne, les dépenses militaires progressent fortement : elles sont passées en moyenne de 1,6 % du PIB en 2013 à 1.9 % en 20242, avec un objectif de 2 % minimum pour l’ensemble des pays membres de l’OTAN.
La France prévoit une hausse de son budget défense à 2.3 % du PIB, objectif inscrit dans la loi de programmation militaire 2024-2030 (LPM), soit près de 30 milliards d’euros d’investissements supplémentaires par an.
Ces financements massifs répondent à plusieurs enjeux :
- Accroître les capacités de production dans l’aéronautique et la défense, afin de répondre à des carnets de commandes record (ex. Rafale, Airbus, Boeing).
- Renforcer la cybersécurité, devenue un pilier de l’économie moderne, alors que la cybercriminalité pourrait coûter plus de 10 300 milliards de dollars par an dès 2025
- Soutenir l’emploi et l’innovation dans un écosystème industriel stratégique qui compte plusieurs milliers de PME et ETI en Europe.
Un investissement stratégique dans le
secteur de la défense
Face à un contexte géopolitique de plus en plus incertain, le Gouvernement français a récemment réaffirmé sa volonté d’élever ces dépenses à 3,5 % du PIB1, tout en ouvrant les investissements aux Français via des fonds thématiques.
Parmi quelques fonds seulement disponibles actuellement, le fonds Défense & Sécurité (TDS) est un placement dans la défense permettant aux épargnants d’accéder à des actifs non cotés investis dans la base industrielle et technologique de défense (BITD).
Dans ce guide vous découvrirez les objectifs de ce nouveau fonds thématique, ses modalités ainsi que les atouts pour votre épargne.
Les avantages pour votre épargne
avec ce nouveau fonds
Diversification inédite avec des actifs non cotés
Le fonds Défense & Sécurité ouvre aux épargnants l’accès à des actifs non cotés, historiquement réservés aux investisseurs institutionnels. Tikehau Capital est un acteur reconnu dans la gestion d’actifs non cotés, Private Equity, Actifs réels, Dette privée.
Fondé en 2004, la Société de Gestion gère aujourd’hui + de 51 Mds€. En intégrant ce fonds dans un contrat d’assurance-vie ou un PER, vous diversifiez votre épargne au-delà des supports traditionnels comme les fonds euros.
Un impact concret sur l’économie réelle
Investir dans ce fonds, c’est participer au financement de la souveraineté européenne :
- Renforcement de l’autonomie technologique et industrielle.
- Soutien à l’innovation et à la recherche.
- Création et maintien de milliers d’emplois en France et en Europe.
Potentiel de performance attractive à long terme
Avec une performance nette cible de 8,25 %, le fonds TDS propose une perspective de rendement supérieure à la majorité des supports classiques. Cette stratégie repose sur le dynamisme de secteurs en croissance (aéronautique, cybersécurité, sécurité) et sur une gestion active du fonds. Frais de gestion : 2,75 % de la valeur liquidative.
Le capital et la performance de l’investissement pour cette classe d’actifs ne peuvent être garantis.
Un fonds européen de défense accessible et innovant
Le fonds Tikehau Défense & Sécurité (TDS) adopte une structure innovante :
- Fonds evergreen : durée de vie de 99 ans, contrairement à des fonds à échéance fixe, permettant une vision d’investissement long terme
- Valeur liquidative (VL) bimensuelle : souscriptions et rachats possibles tous les 15 jours, fréquence exceptionnelle pour un fonds en Private Equity
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Comment ça se passe ?
Un conseiller vous contacte, en visio ou par téléphone, pour faire le point sur votre situation et vous proposer une solution adaptée.
Les caractéristiques clés du fonds Défense & Sécurité (TDS)
Le fonds Tikehau Défense & Sécurité (TDS) s’appuie sur une stratégie équilibrée entre plusieurs classes d’actifs afin d’optimiser à la fois le potentiel de rendement et la gestion des risques :
- 70 % en Private Equity : investissements dans des parts d’entreprises stratégiques non cotées du secteur de l’aéronautique, de la défense et de la cybersécurité.
- 20 % en Dette privée : financement de PME et ETI européennes, offrant des revenus réguliers et une meilleure liquidité.
- 10 % en Poche liquide : gestion active de la trésorerie pour faciliter les souscriptions et rachats
Quelles sont les stratégies d’investissement
du fonds Défense & Sécurité ?
Aéronautique & Défense :
soutenir la montée en puissance industrielle
soutenir la montée en puissance industrielle
Le secteur aéronautique et défense européen est porté par une hausse continue des budgets militaires et civils. La chaîne de valeur compte près de 5 000 PME3 en Europe, essentielles à la production de programmes stratégiques tels que le Rafale ou les avions d’Airbus.
Le fonds Défense & Sécurité cible ces acteurs de la supply chain afin de :
- Accroître les cadences de production (avions, hélicoptères, drones, systèmes d’armement).
- Soutenir la consolidation d’un marché fragmenté pour créer des champions européens.
- Financer l’innovation technologique dans les matériaux, composants électroniques et mécaniques
Exemples du portefeuille Défense & Aéronautique :
Mecachrome, Elvia, Secan, Duqueine, Aubert & Duval, Brown Europe, Visco
Cybersécurité : répondre à l’explosion des menaces numériques
Avec une cybercriminalité estimée à 10 300 milliards de dollars par an en 2025, soit 10 fois plus qu’en 20184, la cybersécurité est devenue un pilier incontournable de la souveraineté. Le fonds TDS investit dans des entreprises européennes innovantes, spécialisées dans :
- La détection et la prévention des cyberattaques (ransomwares, phishing, malwares)
- La gestion des identités et des accès (IAM)
- Les technologies de la confiance numérique (IA et data analytics) appliquées à la cybersécurité
Exemples d’entreprises présentes dans le portefeuille cybersécurité : ChapsVision, Glimps, FTAPI, Safran.AI (ex-Preligens), Yogosha
Dette privée : financer directement les PME et ETI stratégiques
En complément du private equity, le fonds TDS déploie une part de ses actifs en dette privée. Cela prend la forme de prêts ou d’obligations négociées de gré à gré, souvent adaptés sur mesure aux besoins de l’entreprise financée.
Cette approche permet de financer la croissance et l’internationalisation de sociétés stratégiques tout en générant des revenus réguliers via des coupons.
Les objectifs sont les suivants :
- Apporter des liquidités rapides grâce à des maturités courtes (souvent inférieures à 4 ans).
- Accompagner des acteurs de référence de la défense et de la sécurité.
- Diversifier la performance avec un rendement moins volatil.
Exemples d’investissement : MC2 Technologies (nano-électronique appliquée à la défense), ADIT (intelligence stratégique), Alkan (systèmes d’emports aéronautiques)
Le développement du fonds
Tikehau Défense & Sécurité (TDS)
Pour répondre à l’appel du ministère des Armées et de la Direction Générale de l’Armement, le gestionnaire Tikehau Capital s’est associé seulement avec trois assureurs majeurs.
Ce fonds d’investissement dans la défense s’inscrit pleinement dans la stratégie nationale et européenne de renforcement de la souveraineté du territoire. Vous pouvez d’ores et déjà investir dans ce fonds thématique à travers vos contrats d’assurance-vie et PER, contactez votre conseiller dès maintenant pour en savoir plus !
Sources :
1https://www.consilium.europa.eu/fr/policies/defence-numbers/
2ASD, Association des industries aérospatiales et de défense d’Europe, Chiffres clés, 2024.
3Statista Technology Market Insights, 2024
Avertissement : cette page ne doit pas être considérée comme une sollicitation, un conseil en investissement, une recommandation ou une offre de souscrire ou de conclure une quelconque opération sur cet instrument financier et n’emporte aucun engagement contractuel de la part de Valority. L’investissement dans les produits financiers comporte des risques et notamment un risque de perte en capital, partielle ou totale, risque que vous acceptez en cas d’investissement et que vous devez être financièrement en mesure de supporter. Au regard de ces risques, tout Investisseur potentiel doit disposer des connaissances et de l’expérience nécessaires pour évaluer les caractéristiques et les risques liés à chaque opération. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.