• Vivalor, l’assurance vie par Valority
• L’Assurance vie

Si l’assurance vie est le placement préféré des français pour son rendement à long terme, elle doit également son succès à une fiscalité avantageuse. Outil incontournable de la gestion de patrimoine, elle s’inscrit parfaitement dans une diversification de placements.

Elle propose 2 types de gestion : soit un choix unique de gestion (mono support en fonds euro) ou un choix de gestion multiple et varié (multi supports en unités de compte). Dans ce dernier cas, l’épargnant peut placer son épargne ou ses capitaux dans plusieurs secteurs d’investissement.

L’assurance vie est le seul placement qui permette de réunir au sein de la même structure une grande variété de supports : des supports garantis (fonds euro,…), des supports avec un risque limité (monétaire, obligations,…), de l’immobilier, des actions françaises ou étrangères, des valeurs liées aux matières 1ères ou à l’or.

A noter : Seule une diversification des capitaux placés peut apporter une garantie à court terme et une rentabilité à plus long terme. Concentrer ses investissements sur une même classe d’actifs serait une erreur quelle que soit la classe choisie.

Chaque contribuable de plus de 18 ans.
L’ouverture de contrat aux enfants mineurs est toutefois possible sous certaines conditions.

L’assurance vie répond à de nombreuses préoccupations telles que la constitution d’un capital, la valorisation d’un capital existant ou encore la perception de revenus complémentaires.

Il est possible d’améliorer son pouvoir d’achat, financer les études coûteuses des enfants, compléter et améliorer nos systèmes défaillants des régimes de répartition et constituer ainsi un précieux complément de retraite.
L’assurance vie constitue également un instrument efficace de transmission du patrimoine et permet, à ce titre, d’apporter des solutions appropriées dans la préparation de sa succession.

De plus, un contrat d’assurance est une solution d’épargne simple comportant 2 grands atouts : la souplesse des mouvements (choix du moment et du montant des versements) et un large choix des supports au moment de la souscription (l’orientation initiale pouvant être modifié à tout moment).

A noter : Ces « arbitrages » sont possibles en franchise d’impôts sur les plus-values, ce qui permet de profiter plus facilement de ses gains ou de saisir de nouvelles opportunités sur les marchés en cas de baisse.

Il existe plusieurs possibilités de versement :

• Versements d’une prime unique
• Versements libres
• Versements avec montant défini : versements programmés

Il est important de noter que la fréquence des versements ainsi que leur montant peut être revu à tout moment.

Bien que l’orientation conseillée de ce placement soit sur 8 ans, les capitaux sont disponibles à tout moment sous les formes suivantes :

• Rachat partiel avant l'échéance des 8 ans permet de conserver son contrat et sa date d’ouverture.
• Avance pour satisfaire un besoin ponctuel de liquidités. Cette forme de disponibilité évite de payer l'imposition éventuelle sur les plus-values et peut aller jusqu’à 60 % (remboursable sous conditions).
• Rachat total qui entraîne la clôture de l'adhésion. La valeur totale du contrat est ainsi versée à l’adhérent.

Afin de profiter au maximum des avantages qu’offre l’assurance vie, il est recommandé d’y souscrire le plus tôt possible. Les versements ultérieurs pourront ainsi bénéficier de la date d’effet du contrat et c’est à partir de cette date que sera calculée la période des 8 ans de détention.

De cette façon, un versement effectué 4 ans après la date initiale d’ouverture bénéficiera des mêmes conditions que les versements à l’ouverture. L’épargnant pourra ainsi s’il le souhaite sortir 4 ans après son dépôt, et obtenir une fiscalité plus clémente sur cette deuxième période.

Si toutefois le rachat intervient avant l’échéance des 8 ans, la fiscalité n’en subira aucune conséquence, contrairement aux idées reçues.

En fonction de chaque situation personnelle et fiscale, il est possible d’opter soit pour l’intégration des intérêts dans ses revenus, soit pour un prélèvement libératoire selon les options suivantes :

• 35% sur les 4 premières années
• 15% jusqu’à la huitième année et au-delà

En cas de rachat au-delà de 8 ans, un prélèvement forfaitaire de seulement 7,50% pourra être prélevé si le seuil annuel dépasse 4.600 € d’intérêts financiers pour un célibataire ou de 9.200 € pour un couple marié.

Seule la partie des intérêts financiers supporte l’impôt.

Compte tenu du calcul favorable de l’assureur (provision mathématique qui distingue la partie intérêts du capital), la partie fiscalisée est très faible. L’épargnant non imposable ne subit pas de pression fiscale et dans le cas contraire elle reste très douce ; un réel avantage concurrentiel par rapport aux autres types de placement.

Parmi tous les placements du marché, l’assurance vie est le seul qui permette de choisir son ou ses bénéficiaires, avec la possibilité de modifier son choix à tout moment sans formalités.

• Avant 70 ans, il est possible de transmettre jusqu’à 152.500 € par bénéficiaire quel que soit son lien de parenté, en totale exonération de droits.
• Au-delà de ce plafond, les capitaux versés supporteront seulement 20 % d’impôts.
• Après 70 ans, 30.500 € de dépôt seront exonérés de droits de succession.

En comparaison avec d’autres structures de placements plus rigides, l’assurance vie est un outil vivant et évolutif. Non seulement elle offre un large choix de supports financiers, mais elle s’adapte surtout au tempérament de son détenteur. Elle devient ainsi un placement sur mesure, adapté à chaque situation.

Malheureusement, dans 80% des préconisations, le conseil le plus souvent apporté est celui du choix d’un seul support. L’investisseur est alors privé de répartir et de dynamiser son épargne en limitant le risque.

L’orientation recommandée pour une assurance vie se prévoit sur le moyen terme. Les choix d’ouverture ne doivent donc pas être figés dans la durée afin de pouvoir modifier sa sélection initiale à tout moment.

Cette souplesse est un critère déterminant pour le choix du contrat. La structure permet de réaliser autant d’arbitrages que nécessaires selon l’actualité et les opportunités du moment. Ces mouvements sont illimités (car ils ne sont pas soumis à des seuils de cessions) et deviennent non imposables (renforcement de la rentabilité du placement).

• La France est le 4ème marché mondial en assurance vie (le 2ème européen)
• 13 millions de contrats souscrits
• 1 ménage sur 2 est assuré à fin 2008
• Assurance vie représente 20 % des actifs financiers des ménages
• Fin 2009, les encours dépassaient les 1 270 milliards d’euros

A noter : Il est conseillé d'investir au maximum 25% de son patrimoine en assurance vie. Cette précaution permet d’éviter une "prime manifestement exagérée" qui peut entraîner, au moment du décès de l'assuré ou en cas de contestation, la réintégration de tout ou partie du contrat d'assurance vie dans l'actif successoral.
Il est également judicieux de privilégier un contrat d’assurance multi supports et multi gestionnaires afin de répartir son investissement sur différents types de gestion et de réorienter plus facilement ses capitaux en fonction de l’évolution des marchés.